Glossar

Finanzbegriffe, verständlich erklärt.

Von Aktie bis Zinseszins, kurz und ehrlich, ohne Fachchinesisch. Wer versteht, was mit seinem Geld passiert, trifft bessere Entscheidungen.

A

Aktie: Ein Anteil an einem Unternehmen. Wer eine Aktie hält, ist Miteigentümer und profitiert von Wertsteigerung und Gewinnausschüttungen (Dividenden), trägt aber auch das Risiko fallender Kurse.
Aktiv gemanagter Fonds: Ein Fonds, bei dem ein Fondsmanager gezielt Wertpapiere auswählt, um besser als der Markt abzuschneiden. Dafür fallen höhere Kosten an als bei einem ETF.
Altersvorsorge: Alle Maßnahmen, um im Ruhestand ein ausreichendes Einkommen zu haben: gesetzlich, betrieblich und privat. Da die gesetzliche Rente meist nicht reicht, ergänzt private Vorsorge die Lücke.
Anleihe: Ein verzinstes Wertpapier: Du leihst einem Staat oder Unternehmen Geld und bekommst dafür Zinsen und am Ende den Betrag zurück. Gilt als schwankungsärmer als Aktien.

bAV (betriebliche Altersvorsorge): Altersvorsorge über den Arbeitgeber, oft mit Zuschuss und Steuervorteilen. Ob sie sich lohnt, hängt von Tarif und Zuschuss ab.
Berufsunfähigkeit: Wenn du deinen zuletzt ausgeübten Beruf aus gesundheitlichen Gründen dauerhaft nicht mehr ausüben kannst. Eine Berufsunfähigkeitsversicherung zahlt dann eine vereinbarte Rente.

Diversifikation: Das Streuen von Geld über viele Anlagen, Branchen und Regionen. Geht es einer schlecht, fangen die anderen das ab. Das senkt das Gesamtrisiko.
Dividende: Der Teil des Unternehmensgewinns, der an die Aktionäre ausgezahlt wird. Nicht jedes Unternehmen zahlt eine Dividende.

ELTIF: Ein europäisch regulierter Fonds, über den auch Privatanleger in langfristige, nicht-börsliche Beteiligungen (etwa Private Equity oder Infrastruktur) investieren können. Eher illiquide, für den langfristigen Portfolioanteil gedacht.
ETF (Exchange Traded Fund): Ein börsengehandelter Fonds, der einen Index nachbildet, etwa den MSCI World. Günstig, transparent und breit gestreut, ideal für den langfristigen Vermögensaufbau.

Fonds: Ein Topf, in den viele Anleger einzahlen und der das Geld gebündelt in Wertpapiere investiert. So kann man schon mit kleinen Beträgen breit streuen.

Inflation: Der allgemeine Anstieg der Preise. Dein Geld verliert dadurch an Kaufkraft: Für dieselbe Summe bekommst du morgen weniger als heute.

Kaufkraft: Wie viel du dir für einen bestimmten Geldbetrag tatsächlich leisten kannst. Inflation senkt die Kaufkraft, auch wenn der Kontostand gleich bleibt.

MSCI World: Ein bekannter Aktienindex, der die Kursentwicklung hunderter großer und mittelgroßer Unternehmen aus den Industrieländern abbildet. Beliebte Grundlage für ETF-Sparpläne.

Notgroschen: Eine schnell verfügbare Reserve (meist drei bis fünf Nettogehälter) für Unvorhergesehenes wie Reparaturen oder Jobwechsel. Das Fundament vor jedem Vermögensaufbau.

Rendite: Der Ertrag einer Geldanlage, meist in Prozent pro Jahr. Wichtig ist die Rendite nach Kosten, Steuern und Inflation, also die reale Rendite.
Rentenlücke: Die Differenz zwischen deinem letzten Nettoeinkommen und deiner späteren Rente. Sie zu kennen ist der erste Schritt, um sie zu schließen.
Rentenniveau: Das Verhältnis einer Standardrente zum Durchschnittsverdienst, aktuell bis 2031 bei rund 48 % stabilisiert. Es beschreibt einen Musterfall, nicht deine persönliche Rente.
Risikolebensversicherung: Zahlt beim Tod der versicherten Person eine vereinbarte Summe an die Hinterbliebenen. Besonders sinnvoll für Familien und bei laufenden Krediten.

Sachwert: Eine Anlage mit realem Gegenwert: Aktien, Immobilien, Beteiligungen. Sachwerte können mit der Inflation mitwachsen, anders als Guthaben auf dem Konto.
Sparplan: Eine automatische, regelmäßige Einzahlung in eine Geldanlage, etwa einen ETF. Der einfachste Weg, diszipliniert und ohne Timing-Stress Vermögen aufzubauen.

TER (Total Expense Ratio): Die jährliche Gesamtkostenquote eines Fonds. Bei breiten MSCI-World-ETFs liegt sie oft zwischen 0,12 und 0,50 %. Niedrige Kosten sind ein wichtiger Renditefaktor.
Thesaurierend: Ein Fonds, der Erträge automatisch wieder anlegt, statt sie auszuzahlen. Das verstärkt den Zinseszinseffekt beim Vermögensaufbau.

Ungebundene Beratung: Beratung, die an keine Bank oder Versicherung gebunden ist und aus dem gesamten Markt auswählt. So steht die passende Lösung im Vordergrund, nicht ein hauseigenes Produkt.

Volatilität: Das Maß für Kursschwankungen. Hohe Volatilität bedeutet stärkere Ausschläge nach oben und unten; über lange Zeiträume gleichen sie sich bei breit gestreuten Anlagen meist aus.

Zinseszins: Der Effekt, dass Erträge selbst wieder Erträge abwerfen. Über viele Jahre wird daraus die stärkste Kraft beim Vermögensaufbau, weshalb ein früher Start so viel zählt.